【ボスキャリスペシャル】海外大生よ、君も上を目指さないか ①外資金融編-部門紹介

Soya Hayashi By: Soya Hayashi | Posted: 2021/09/08

SHARE:

海外大生よ、君も上を目指さないか ①外資金融編-部門紹介


港区を愛し、港区に愛される仕事 それが外資金融マン




投資銀行と聞くとM&Aを連想される方が多いと思いますが、
それはあくまでも1部門

投資銀行として何をやっているのか、部門ごとの仕事内容をまとめてみました


目次

  1. 投資銀行部門(IBD) : 新聞に載るビックなディール

  2. マーケット部門 : 稼ぎたい : 三度の飯より金が好き

  3. リサーチ部門 : 私・俺は深みにたどり着きたいんだ




1. 投資銀行部門(IBD) : 新聞に載るようなビックなディール
Invest Banking Departmentの略で

①M&Aの提案から実行
②資金調達(株式・社債)を行なっています

①の提案というのは、シナジーを発揮する事業や会社の買収をIBDの社員が経営者に提案することで、深い業界理解が求められます
社員にはそれぞれ担当する業界が割り振られ、集中的に営業していくことになります
そして営業部隊が取ってきた案件の事業価値を算定し、価格を決めたり、法律事務所とラリーしながら契約書を作るのが実行部隊の仕事になります


②の資金調達というのはキャッシュを必要とする会社に対して、社債か株式を市場に発行することで投資家から
資金の調達を受けることができます

社債は借金なのである決められた期間内に借入金+利息で返す必要がある一方で
株式の場合は会社が成長し、株価を上昇させ投資家にリターンを提供すれば良いので資金の返済義務はありません

一見、株式による資金調達の方が良さそうですが、発行済み株式数を増加させ株式の希薄化が起こるので
株価が大きく下落するなど既存投資家からは嫌がられる方法です

※社債と銀行融資との違い : 
融資の上限額を超えるような大規模なものであったり、償還期限や利率をある程度会社側がコントロールできます

2. マーケット部門 : 稼ぎたい、三度の飯より金が好き
マーケット部門の仕事は
①セールス : アセットマネジメントのような巨大な資産を運用する機関投資家の株式や為替の注文をしてもらう
②トレーダー : セールスが取ってきた注文を実行する
③ストラクチャー : 巨大な機関投資家がヘッジできるようなデリバティブ商品を設計する


①セールスにとって重要なのは
投資銀行ごとに金融商品が違うのかといえば基本的には似ているので
いかに機関投資家から気に入ってもらえるか、人間的な魅力や営業で差をつけることになります


②一方でトレーダーは売買価格差のスプレッドがそのまま会社の利益になるので
市場の動向を読んで適切なタイミングで売買できる相場感を持っている人、
三度の飯より相場が好きな人に向いてます


③最後にストラクチャーの仕事ですが
ブラックショールズの方程式が代表的で、高度な数学を駆使して
新しい金融商品を設計する仕事です
マネーショートの主人公が購入したCDSなんかがまさにストラクチャーの力によって生み出された商品です

3. リサーチ部門 : 私・俺は深みにたどり着きたいんだ
◯◯のアナリストが目標株価を10%引き上げました
といった記事が書かれますが

マーケット全体の方向感、例えば、FRBの金利の動向などを予想しながら
個別の株式や債券を分析し、買いなのか、売りなのかを投資家や社内に共有するのが主な仕事になります

なのでその分野で一番詳しい人になることが求めれるので、マーケットに向き合い勉強し、
財務分析などの分析能力だけでなく、数学的な素養、レポートの文章力、資料作成など
学者や研究者としての素養が自分にはあるかです

※トレーダーとリサーチの違い
トレーダーの相場感というのはその日のうちの値動き
リサーチのマーケット感というのは財務分析や事業展望など中期・長期的なもの

----------------------------------------------------------------------

お知らせ


アルファでは毎年100名以上、海外大生や交換留学生を個別指導しています

就職活動に乗り遅れて後悔しないよう、ガッツリやりましょう

ゴールドマン、モルスタ、マッキンゼー、BCG、三菱商事、三井物産、GAFAM、P&G等

外資、商社にご興味のある方はぜひ無料相談ください


無料相談はこちらから>[無料相談] https://www.alpha-academy.com/mypage/messages

>アルファ・カレッジ公式Twitter: @alphacollegejp



ここから先の閲覧にはログインが必要です

ログイン・会員登録はこちら
SHARE:

最新の投稿


© アルファ・アドバイザーズ

利用規約   特定商取引法に基づく表示